Les nouvelles SCPI affichent des performances plus prometteuses que les anciennes, avec des rendements bruts dépassant souvent les 5%. Dans un marché en crise, des sociétés telles que Comète, Iroko Zen et d’autres attirent l’attention grâce à des taux de distribution intéressants. La réglementation récente pourrait modifier le paysage du secteur, notamment en permettant aux SCPI d’investir dans des énergies renouvelables et en supprimant les barrières de prix pour les parts.
Les SCPI de bureau souffrent particulièrement, mais celles investissant dans la logistique et le résidentiel se démarquent mieux. La diversification est un atout majeur des nouvelles SCPI qui leur permet d’être moins impactées par les fluctuations du marché. Ainsi, les investisseurs doivent évaluer leurs options entre vendre leurs parts anciennes ou les conserver dans l’attente d’une stabilisation. Les SCPI diversifiées captent une part importante de la collecte en raison de leur résilience face à la crise.
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Dans un marché des SCPI en pleine mutation, les nouvelles sociétés se distinguent par des performances attrayantes qui survolent celles des anciennes. Bien que ces jeunes SCPI affichent des rendements bruts susceptibles de dépasser les 5%, une nouvelle réglementation pourrait altérer l’équilibre du secteur. Ce contexte soulève des questions cruciales pour les investisseurs possédant des parts de SCPI plus anciennes : doivent-ils vendre ou conserver ces actifs face à une évolution du marché ?
Le paysage des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) connaît une transformation significative. Les nouvelles SCPI affichent des performances attrayantes, dépassant souvent celles de leurs prédécesseurs en termes de rendements. Cependant, une récente réglementation pourrait modifier les dynamiques de ce secteur. Les investisseurs se demandent donc s’il est judicieux de maintenir leurs placements dans les SCPI classiques ou de se tourner vers ces nouvelles opportunités.
Jeunes et vieilles SCPI: un marché à deux vitesses
Les rendements des SCPI évoluent, et certaines nouvelles sociétés, comme Comète, lancée en 2023, se distinguent déjà avec un rendement annualisé supérieur à 10%. Des concurrents tels qu (7%) et Transitions Europe (8,16%) montrent également de bonnes performances dans un environnement de marché difficile. Malgré cela, les données de l’Aspim révèlent que, pour 2023, les valeurs de réalisation par part des SCPI ont baissé d’environ -10,3%, avec les sociétés orientées vers les bureaux affichant les baisses les plus importantes. En revanche, celles ayant investi dans des secteurs tels que la logistique ou le résidentiel ont subi des pertes moins lourdes.
Le secteur de l’immobilier de bureau en difficulté
Un certain nombre de SCPI, comme Génépierre et Accimo Pierre, ont particulièrement souffert ces derniers mois, principalement en raison de leur forte concentration sur le marché des bureaux. Les tendances actuelles, notamment le déclin des bureaux en périphérie des grandes villes, résultent de plusieurs facteurs, tels que l’essor du télétravail et le départ à la retraite de nombreux professionnels. Cette dynamique diminue la demande pour ce type d’immobilier, faisant chuter la valeur de ces actifs. Au contraire, les SCPI ayant investi dans des surfaces plus petites ou bien situées dans les grandes métropoles parviennent à mieux résister à cette crise, en raison d’un taux de vacance moins élevé.
Les jeunes SCPI: une diversification gagnante
Les jeunes SCPI, celles lancées après 2020, affichent des stratégies d’investissement plus variées et disposent de liquidités suffisantes pour saisir des opportunités sur le marché actuel. Grâce à leur approche diversifiée, ces SCPI peuvent investir dans des segments comme les EHPAD, qui continuent de croître face aux besoins croissants du logement pour seniors. De même, le secteur de l’hôtellerie, en plein essor, bénéfice d’une hausse des taux d’occupation, notamment avec le retour progressif des touristes asiatiques en Europe. Cette diversification est essentielle : les SCPI classées comme diversifiées ont capté 63% de la collecte brute du deuxième trimestre 2024, tandis que les SCPI spécialisées dans les bureaux, la santé ou l’éducation ont vu leur part diminuer.
Garder ou vendre vos parts: options pour les investisseurs
Face à la chute des valeurs des parts des SCPI historiques, les investisseurs se trouvent à un carrefour. Ils peuvent choisir de conserver leurs parts ou de les vendre. Pour ceux ayant détenu leurs parts pendant plus de dix ans, la vente pourrait être une option avantageuse, surtout en considérant l’émergence de SCPI sans frais qui pourraient séduire les investisseurs à la recherche de meilleures opportunités.
Cependant, la conservation des parts peut également être justifiée. Attendre une stabilisation du marché pourrait être une stratégie avisée, surtout à la lumière des nouvelles régulations introduites par l’État. Parmi celles-ci, les SCPI vont désormais pouvoir investir dans des installations de production d’énergie renouvelable et devront réaliser une évaluation semestrielle de leurs actifs, garantissant une meilleure transparence des valeurs de parts au regard du marché. De plus, la hausse de l’accessibilité, avec la suppression du montant minimal de 150 euros par part, pourrait redéfinir les possibilités d’investissement.
SCPI: vérifier la qualité du parc immobilier avant de souscrire
Avant de s’engager dans l’achat de parts d’une SCPI, l’analyse de la composition de son parc immobilier est cruciale. Les conseillers en gestion de patrimoine recommandent de privilégier les SCPI stratégiquement diversifiées, évitant ainsi des investissements concentrés dans une thématique unique. Cela permet de se protéger en cas de crise sectorielle. En tenant compte des grandes tendances sociétales telles que le vieillissement de la population et les besoins d’infrastructures publiques pour les personnes âgées, les SCPI investissant dans des EHPAD ou dans les actifs logistiques en forte demande se positionnent avantageusement.
Analyse des SCPI : Jeunes vs Vieilles
Dans le monde des SCPI, une distinction marquante se dessine entre les anciennes et les nouvelles sociétés. Les jeunes SCPI, lancées après 2020, attirent l’attention grâce à des performances séduisantes, souvent avec des rendements bruts dépassant les 5%. Ces nouvelles entités, caractérisées par leur diversité et leur liquidité, semblent mieux résister aux fluctuations du marché immobilier, en particulier dans un contexte économique difficile où l’immobilier de bureau souffre le plus.
Les sociétés de gestion concentrées sur les bureaux, comme Génépierre et Accimo Pierre, sont particulièrement touchées par la baisse de la demande due au télétravail et aux changements dans les habitudes de travail. En revanche, les jeunes SCPI, qui investissent dans des modalités plus variées, arrivent à tirer leur épingle du jeu, en répondant à des besoins croissants, tels que ceux liés à l’hébergement des seniors ou à l’hôtellerie.
Face à cette disparité, les investisseurs en SCPI anciennes se retrouvent à un carrefour. Ils doivent choisir entre conserver leurs parts, au risque de subir une décote prolongée, ou vendre pour réinvestir dans des actifs à plus fort potentiel. Cette réflexion est d’autant plus délicate que le marché pourrait être influencé par de nouvelles régulations, comme la possibilité d’investissements dans les énergies renouvelables.
Ainsi, cette situation appelle à une analyse précise et une stratégie d’investissement réfléchie. Il est indispensable pour chaque investisseur de considérer la qualité du parc immobilier des SCPI visées, tout en surveillant les tendances sectorielles qui pourraient influer sur la performance à long terme de leurs placements.
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